永誠諮詢顧問有限公司

企業的平均壽命通常為10年左右，中國的企業則更短。目前，我國企業財務風險衡量與管理還比較滯後，許多企業都是在危機發生後來總結失敗的教訓。企業經營的目的是為了贏利，必然圍繞著採購、製造、銷售的運營軌道進行。生產需要生產資料和勞動資料的投入，這就會帶來投資回收風險；產品生產出來如果不能及時賣出，就會形成資金沉澱風險；產品賣出以後更須及時收回貨款，否則會有資金回收風險。運作過程中，稍有不慎就會有損失乃至發生破產的風險。縱觀企業運營，卓越者做成了百年“老店”，平庸者甚至開業不到一年就被迫關門。百年企業成功的經驗各不相同，而企業短命的原因基本相似，其主要原因之一就是對企業的財務風險管理無效甚至是沒有管理。

因此，企業經營必然面臨風險，但關鍵是如何管理控制，做到“預知可控”。本文結合工程機械產品小批量、多品種、生產週期長、流動資金周轉慢的特點，設計了以籌資、投資、資金回收和分配為研究物件,以財務風險分析為手段,財務預警系統為基礎,選擇合理的風險管理方法實施程式控制的財務風險管理體系。

準確定位和衡量企業財務風險的關鍵點

財務活動是生產經營活動的前提條件，它是籌集資金、使用資金、收益分配等活動環節的有機統一，財務活動的全過程都有可能發生風險。如果僅將財務風險定義為由於籌集貨幣資金不能償還到期債務而帶來的風險，則過於片面，不盡恰當。對財務風險的理解，必須從財務活動的全過程，財務的總體觀念出發，並最終聯繫到財務收益上來。企業財務風險按目前理財活動的內容，主要有籌資風險，投資風險,資金回收風險,收益分配風險。

對財務風險進行有效管理的第一個環節，就是對財務風險的衡量，即對財務風險的識別與分析。正確預測和衡量財務風險將為成功管理、控制財務風險奠定基礎。針對企業負債融資、投資、資源分配結構等方面，有杠杆分析法、概率分析法、財務比例分析法等方法財務風險的預測和衡量。

建立一套適時地財務預警系統

企業財務預警系統，對發現並及時解決企業運行過程中的問題，從而實現動態調控，應付可能出現的財務風險具有重要作用。包括三方面的功能：
第一，基本監測系統：主要對宏觀經濟情況、企業適用稅收政策的預測分析、利率變化趨勢的預測分析、行業的財務狀況分析、企業目標變化的分析。掌握這些，可以採取更加積極主動的財務政策，在宏觀經濟環境較好的情況下適當增加負債比率，這時企業不會出現問題；而宏觀環境不利時，採取同樣的政策可能會導致集團陷入困境。

第二，適時監測系統，對企業的財務狀況進行適時監視，主要包括：現金流量監測、獲利能力監測、應收賬款監測、資產運營能力監測、存貨監測、負債能力監測、成本費用監測、銷售收入監測。根據企業財務狀況的變化，及時發現問題並發出預警警報，採取相應的措施。

第三，跟蹤監測系統，財務風險預警模型，對可能引起企業財務狀況惡化的長期財務決策進行監控。企業財務狀況首席財務官(cfo.icxo.com)惡化一般是一個漸進的過程，有一些財務決策可能一時沒有給公司帶來不利影響，卻是公司以後財務狀況惡化的根源。因此，這種長期的跟蹤監控更加重要。

有針對性地實施程式控制

雖然各種分析方法提供了非常重要的手段，起到預警作用。但我們還要綜合各種因素，運用前面各種衡量方法，全面、系統、綜合地分析問題，抓住問題的關鍵，防患於未然。

1.要選擇合適的籌資時機，確定合理的籌資規模，確定合理的籌資結構，制定合理的籌資策略進行管理，控制風險。

2.在投資決策和實施過程中，首先根據公司的市場風險和特有風險確定投資規模，然後注意同行業分散、地區分散、新產品市場、產品多元化和相關投資的多樣化風險管理控制。

3.從戰略的高度及時制定合理的信用政策，建立銷售與回款業務的流程化信用管理系統和客戶信用分析系統，按期對銷售客戶的信用狀況進行評價，控制資金回收風險。

4.在公司的投入期、成長期、成熟期和衰退期分別採用每股比例、固定比率、中和政策和剩餘股利的方法控制分配風險。

財務風險管理水準的高低是一個企業能否健康成長的關鍵。一個成功的企業應該是：逆境中能生存，順境中有危機感，在嚴格風險管理中求發展。企業財務風險是一種微觀經濟風險，是企業所面臨全部風險的貨幣化表現形態，是企業經營風險的集中體現。但中航油的教訓告訴人們，財務風險體系是否得以順利實施，關鍵在於企業經營管理者。中儲棉、中航油等企業都有完善的內部決策和風險控制制度，但最高經營管理者獨立於企業控制之外，必然導致體系失效。所以，還須進一步優化系統，在日常的考核機制、市場化的選聘機制、強化對董事及經營層的受託責任、提高國企運作透明度等方面加以控制，從制度建設上保證財務風險體系的運行。

來源：中科軟體園

永誠貼心叮嚀：想要前往大陸發展的臺灣人絡繹不絕，除了希望能增加自己職場上的工作經驗以外，同時看準大陸13億人口的黃金市場，希望能開拓市場，成為第一攻佔大陸市場的台灣人。永誠是全台唯一專業輔導台灣人才的單位，除了輔導您取的中國大陸國際證照，並為您提供國際發展機會，與中國各大城市的知名企業、學校聯盟合作，徵求台灣人才到大陸發展，從事高階管理、顧問、教育等熱門工作。想要前進大陸，永誠主動推薦您到中國，協助您撰寫求職履歷、主動為您媒合理想工作。

想前往大陸發展嗎？大陸職業資格證照絕對是加分必備，但是近年來因考試者眾多，資格限制愈來愈嚴格，也愈來愈難考了！想考趁早，把握機會！請按此索取考試簡章；如您無法親自前往大陸考試，亦可利用推甄免試直接取得大陸證照，資格不符無法取得大陸證照者保證退費！若您對大陸證照有任何疑問，也歡迎您利用永誠線上客服系統聯絡客服人員，或撥打諮詢專線：02-2552-2669。